深圳经历了史诗般的金融扩张。金融从业人员123万人，超过了“纽约、伦敦、香港”三大世界金融中心的总和。“昨天，深圳一家手机厂商的朋友说，他的两个弟弟准备逃离深圳，去上海和广州。

我说，妈的，我能看到我从深圳逃到上海的那一天……”这是北京赛东在微博上发来的一条悲伤的消息。深圳是那个能把“逃离北上广”逼成“逃到北上广”的人。

在新闻方面，他们也是焦躁不安：1。深圳房价4月上涨10.3%，离开北上广，走出独立市场。

2.分离突然激增，排队人数要等一个多月。广东省统计局发出投诉：深圳房价上涨过快，居民收入跟不上房价上涨。

房价和居民收入是表象，背后是金钱和杠杆。真正能打败沙滩后浪的是这个大都市的金融狂潮。近十年来，深圳经历了前所未有的金融浪潮。可以说是人类历史上最金融化的热潮。

深圳的金融从业者已经超过了世界三大金融中心“纽约、伦敦、香港”的总和。更别说北京上海了。这是不到十年完成的一次金融大跃进。

深圳已经是一个深受金融杠杆绑架的大都市。在某些方面比香港好。这也是深圳房价的来源：暴力的资本集聚和过度的金融杠杆成为资本的最佳寄生目标，对应一线城市供给最少的住房。

在这件事情上，传统金融和民间游资是和谐的。资本的本质是扩张。

一旦被深深束缚，就必须上升，然后再上升。人才平衡杠杆，收获利润。

然而，深圳的这波金融浪潮真的是天上掉下来的。后浪推前浪，写字楼租金暴跌，空置率飙升，外贸仍在疫情和商战中磨砺。一号技师想不出来，转向二号技师，他说：去年他在福田某区370万买了一套小房子，现在市价500万。

我用一个键盘打过去……(1)金融大跃进十年过去了，深圳经历了金融大跃进。堪称世界金融史上最大的浪潮。让数字听着。1.从12万到123万！金融从业人数超过纽兰港总和，人是第一位的。

根据第四次经济普查数据，深圳金融从业人员123万人，占深圳就业总人数的9.9%。单看这个数据你可能感觉不到什么，但如果横向对比，你的心就会“卧槽”。

全球主要金融中心的金融业雇员人数：纽约：36万；伦敦：35万；香港：25万；东京：39万(应该是整个东京都市区)；北京：81万；上海：47万；注：(1)以上数据来自美国劳工统计局、商务部、香港财政司司长、中国第四次经济普查和权威媒体。(2)矛盾数据取高值。

(3)四舍五入，四舍五入。(4)国内瓦工不接受地址未知数据。

对比真相：1)深圳金融从业人数(123万)是全球三大金融中心的总和(97万)。2)深圳金融从业人数(123万)北京上海之和(128万)不要叫深圳斋都，她戴着大金项链。

而且，金权指数已经超越了地球历史上任何一个金融中心。在日本金融泡沫最盛的东京，金融从业人员匆忙达到51万人，还不到深圳的一半。最糟糕的是，这种金融扩张不到10年就完成了。

2010 2019 深圳：12万123万；北京：25万 81万；上海：25万 47万；注：以上数据来自深圳金融办《深圳金融人力资源调研陈诉》北京上海官方报表。可怕？十年前，深圳的金融从业人员还不到北京上海的一半，甚至比纽兰港还少。

但是在不到10年的时间里，深圳爆炸了 资产负债表上的银行存款不能反映深圳的金融实力。2012年后，金融管制放松，银行表外融资大幅扩张，民间融资如雨后春笋。深圳聚集了P2P、原油、贵金属、资本板块、担保公司等数千家民间金融平台。

直到区块链货币圈近两年，深圳一直引领着民俗风情。韭菜不疲，资本不眠。

深圳金融业过去十年的大跃进，是我们今天了解深圳的一场重要比赛。它是所有生发植物的土壤、水源和脉。这个量，节奏，热度，叫热钱，不过分。(2)钱来了，你得找资产再生钱。

近十年来，民间资本反复炒作各种资产，最后发现还是房子里最吃香的。深圳的房子是海浪中最好的。深圳人多，深圳房子少，深圳人多缺钱。

这个人是资本的最爱：给你杠杆。接受，在当前的浪潮上；拒绝是后浪。在过去的五年里，前浪增加了他们的杠杆。

仅银行资产负债表中的杠杆率就已经领先全国。2019年，深圳的家庭贷款将是最多的，是北京的两倍。

但深圳的商品房只有185万套，北京上海的存量房是深圳的三倍多，成交量一直超过深圳。2019年家庭贷款深圳：2251亿，上海：2061亿，北京：1116亿。从家庭存款和贷款总额来看，深圳居民存款不足北京和上海的一半，但居民贷款明显超过北京，正在接近上海。

家庭存贷款余额深圳金融大跃进，钱主要是由于各种金融机构的扩张，深圳居民手头没有多少钱，低于北上广和重庆，排名全国仅第五。2019年9月，各大都市家庭存款排名近五年，深圳家庭贷款增幅高达1.62万亿，是往年总和的两倍多。也是海中最高的。

以上还没有包括深圳大量活跃的民间贷款，包括进入楼市的各种企业贷款。杠杆受到成本、周期和现金流的制约。

为了保持现金流和杠杆的平衡，各种其他名称的贷款款和资金也被用来充实楼市杠杆的现金流。　　急速、巨量的资本集聚、过分的金融杠杆化，对应一线都会供应量最少的住房，成为资本最佳的寄生标的。这件事，传统金融和民间游资相濡以泡。

　　金融大跃进，叠加杠杆打高高，造就了今年的深圳楼市盛况。　　③　　90年月的金融抑制，成就了深圳的焦点资产　　深圳是全球化推起的最高一浪，已往40年，深圳的GDP增长了一万倍(2.7亿→2.7万亿)，都会人口从30万增加到2000万+。

　　这40年先是外资浪，尔后民企浪，然后迎来最近10年的金融浪。　　然而深圳打造都会焦点资产的最重要阶段，是金融不浪的阶段。就是1993年-2000年左右的金融整顿。

　　这个整顿针对的是1992南巡之后大量外资涌入和银行业无约束放贷的热钱。深圳罗湖的屋子当年也被炒到2万/平米的价钱，在整顿之后也留下了烂尾楼。　　可是金融整顿之后的物价稳定，让深圳的一波民企抓住时间窗口突飞猛进。

　　华为在1993年研发出了帝国基石C08交流机。中兴与华为齐头并进。　　比亚迪、腾讯，都在此期间建立，大幅吸收海内的人口红利和外资的技术转移。

华美丽完成了一波从贸、工到技的升级。　　那时的金融手段是：控通胀、稳物价、抽热钱、压炒作，银行加息连续3年10个点。　　实体扩张、金融抑制，让深圳夯实了焦点资产，打造了今天深圳的实体基础。

　　2007年之后，深圳再没有发生硬核的本土标志性企业。　　外部引进的几家，都扶而不起。

投入巨资的世纪晶源，骗局一场，土地遗留问题迄今未果。　　进入这十年金融膨胀和资本话事的年月，主导者就不再是实体从业者。　　前几年登场的宝能系，在万科之前先搞了南玻A，一家老牌玻璃名企，宝能派驻的董事长陈琳入驻后说：“你们这些搞制造业的辛辛苦苦也就赚这么点，还不如搞资本运作”，原治理层多数被清洗出局。

　　格力董阿姨一声吼，才把宝能系给吓出去。　　金融杠杆化最近的传导，是今年深圳的“仳离潮”，已经在冲刷伦理和人性。

　　最近十年的资本浪，有客观海内外经济情况所迫，有金融失序导致的杂乱，但相比其他都会，深圳的金融扩张和循环加杠杆，还是太过了。　　实体经济升级有窗口期，稍纵即逝。

最近几年，从已往的全球商业互利到摩擦，再升级到商业战，意味着深圳是全球化推起的最后一浪。不会再有第二个深圳。　　深圳自己能否保持住这40年的焦点资产，也看如何引导资本。

　　实体资产不会轻易脱离一个都会，但脱离之后就很难回来。　　资本没有都会，他们汹涌而来，也能汹涌而去。　　④　　后浪的反抗：横竖是一浪，不如我先浪　　一号技师前段时间去深圳，跟一个传统行业老板谈天。说他今年招人，95后的小女人，也不算名校，开口就要1.5万月薪，否则就不来。

“这些年轻人也不看看现在的经济形势和失业率，眼里只有钱。”他叹息。　　这是后浪跟前浪的PK：宁肯站着生，也不躺着死。

横竖是一浪，不如我先浪。　　95后先浪为敬。　　这也不是95后才会做的选择。

是华为和腾讯都市做的选择题。　　2010年马化腾：　　“此前因为房价涨得太快，我们许多员工感受买房的期望是越来越渺茫，这个房价太疯狂了。

所以我们也曾经跟政府多次谈了这一点，这样深圳对人才吸引力会大大降低，我们确实比力担忧这一点。所以说，我们也在这一段时间，同等把薪酬提高，这个很重要的。　　第二个工业结构调整，劳动麋集的，像我们客服，我们更多是往成都迁。

”　　2016年任正非：　　“高成本最终会摧毁你的竞争力。而且现在有了高铁、网络、高速公路，活力漫衍的时代已经形成了，但不会聚集在高成本的地方。”　　“深圳房地产太多了，没有大块的工业用地了。大家知道大工业的生长，每一个公司都需要一定的空间生长。

”　　然后是那篇引燃全国情绪的网文《不要让华为跑了》，其时华为已经笃定了多个事业部迁往松山湖。　　面临美国的最新制裁，华为如果缩减战线，会缩深圳，还是东莞松山湖?　　对企业来说，有一个致命的工具叫做：预期。

　　深圳去年有两个政策：调整豪宅税尺度和松绑公寓限购，原来在坊间另有争议，不确定是不是对楼市的宽松，效果，住建局发了一纸文件：　　“面临稳增长压力……活跃房地产市场”，这让投机资本如获至宝，大加宣传。　　按都会财力，深圳最不依赖土地财政;按供需，深圳住房最求过于供;按资金面，参考深圳GDP和金融数据，深圳不差钱。

　　这个求过于供的基本面，明牌勉励活跃楼市。why?还是为了稳住资本。　　但实体企业就用脚投票了。

　　今年开工以来，深圳20年迈店丹桂轩和新梅园先后关门大吉。不止是因为疫情。

吃喝消费早晚会回来，但纵然疫情已往，他们也无法再蒙受成本的猛烈颠簸。　　说到消费，也是深圳的尴尬。　　全国GDP第三城，就业人口第二城(已凌驾上海)，且年轻人比例远超京沪，这么高的资本麋集度，在消费上滑落到全国第七。

位列重庆、成都和武汉之后。　　说明什么?金融扩张没让深圳人更有钱，反而日子过得更紧巴。它挤压了实体和消费。

　　后浪选择先浪为敬，可能只是想保持一点在生活和消费上的尊严。　　⑤　　给后浪留一线，日后好相见　　地球人都知道，香港已空。

资本如果退潮，香港是没有底裤的。　　已往40年，香港的资本已经把都会的底层资产掏空，包罗实体资产和人的缔造力。　　这个都会没有留下半点可依托的自主工业。

　　东亚还没发生真正的金融中心。　　真正的金融中心都会，都有基本的工业平衡能力，如纽约和伦敦。　　它们有两大特征：　　1、 底层资产雄厚，科研知识资产富厚。　　2、 在金融上有绝对的尺度制定权和订价权，决议外部金融松紧和流向的话语权，而不是被决议。

　　东京曾经跃跃欲试，然后被割到只留了底裤。香港被收割的时候连底裤都没有。　　就算不拿纽约和伦敦对比，和人口相当的经济体对标：　　瑞士。

是世界上最工业化的经济体之一，工业占经济产值50%，人均工业产量世界第一(偶然第二)。　　以色列。犹太人是搞金融的祖宗，可是以色列的生物、IT、工程、光学、军事，各工业门类都不输大国。

缔造堪比硅谷。　　新加坡。

石化、电子、机械、生物，四大支柱工业。有全世界第三大炼油中心和石化中心，全球最大的自升式钻井平台制造国。

躺着能赚钱，偏要站着挣，比香港的眼光高远太多。　　关键的是，纵然是服务业，这些国家也是知识型服务业和生产性服务业主导。而不是炒囤型服务业。　　现在，全球最蓬勃的知识型服务业输出国英美，都难以靠服务业为主体平衡国际收支，香港这个金融过桥角色，居然会以为自己有英美法系的招牌就能活下去。

　　香港是深圳的前浪之鉴。　　金融大跃进如果不是建设在全球金融的焦点话语权、订价权之上，单靠与土地结盟，不光无法提升都会的恒久竞争力，反而会让底层焦点资产和人才逐渐被抽离。　　劈面的香港，后浪的空间全都锁死了。

这边的深圳，另有一线空间。　　深圳发生的一切，配景都在于过快膨胀的资本绑架了都会，而金融和杠杆的膨胀又集中在民生资产的住房上。　　一号技师理性预测，这十年的金融膨胀已经到了天花板。

　　资本横流，后浪止步。这不是中国现阶段的趋势。把焦点资产保住，才气渡过这一波国际商业和金融动荡。

　　这也是整个国家资本面临的选择，用于打地基，还是刮地基。　　给后浪留一线，日后好相见。

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